Как найти инвесторов для стартапа

Предпринимателям всегда нужны средства для развития бизнеса, но не всегда есть свободные деньги. Конечно, можно обратиться в банк, однако это не единственный выход. Существует другой вариант — привлечение инвестиций. Помимо финансов инвесторы могут предложить практическую помощь в развитии стартапа. У нас в блоге уже есть статья про стартапы — о том, как найти идеи, какие стадии развития компании бывают, об основных ошибках при запуске. 

Что нужно знать перед поиском инвестора для проекта

Рассмотрим типичные ошибки начинающих. Просто прийти и с порога попросить денег нельзя. Точнее, можно, но вряд ли вы что-то получите. Нужно не просто заинтересовать потенциального инвестора, но и показать перспективы стартапа, какую выгоду проект может принести.

Если вы готовы только рассказать о своей идее, то шансы на успех опять-таки малы. Поэтому не стоит искать инвесторов, если продукта как такового нет совсем. Нужно подготовить бизнес-модель и протестировать её — вдруг окажется, что она не настолько хороша и востребована, как казалось?

Также не рекомендуем искать инвесторов, если у вас совсем нет денег на развитие. Привлечь средства можно и в таком случае, вот только чем в более уязвимом положении вы находитесь, тем более невыгодные условия вам могут предложить.

Что нужно сделать для привлечения инвестиций:

1. Создать минимально жизнеспособный продукт (MVP). Это ранняя версия будущего продукта. Она нужна, чтобы при минимуме затрат по максимуму понять поведение клиента. Например, если компания планирует запустить многосоставный сервис, сначала можно создать одностраничный сайт, понаблюдать за реакцией аудитории и — если необходимо — внести изменения под потребности.
2. Рассчитать юнит-экономику. Это оценка прибыльности одной единицы (юнита) товара или услуги. Такой расчёт показывает, способен ли бизнес зарабатывать, и если да, то в каких объёмах. Юнит-экономика — обширная тема, и о том, зачем она нужна и как её считать, у нас есть отдельный материал.
3. Подготовить питч-презентацию. Это короткая — около 7–8 минут — презентация проекта, которая должна отвечать на потенциальные вопросы инвестора. Не перегружайте питч-презентацию — 15–20 слайдов достаточно, чтобы полностью выразить суть. Не увлекайтесь текстом: лучше используйте числа, графики и тезисы. И выберите для просмотра удобный и популярный формат, скажем PDF, который корректно отображается на всех устройствах. Не используйте туманные формулировки: предоставляйте конкретные расчёты и понятную идею.

Как понять, какой нужен объём инвестиций в бизнес

Понять необходимый объём инвестиций поможет финансовая модель — специальная таблица с указанными расходами, доходами и с аналитической запиской. Построить финансовую модель можно в Google-таблицах или другой подобной программе. В аналитической записке указываются выводы на основании всех представленных цифр.

Простой пример. Мария ведёт здоровый образ жизни и решила запустить медтех-стартап, поскольку ниша ей знакома: разработать мобильное приложение для фитнеса. При построении финансовой модели стало понятно: так как приложение будет платным, единственный источник дохода — средства клиентов, которые решат купить подписку.

Далее Мария расписала прогнозируемый доход. Подписка стоит 300 рублей в месяц. Мария планирует привлекать по 250 новых клиентов ежемесячно. Доход в месяц составит 75 000 рублей.

После Мария подсчитала расходы. Выяснилось, что придётся потратить 480 000 рублей: 380 000 рублей уйдёт на разработку фитнес-приложения и 100 000 рублей — на рекламу.

Исходя из предположительного дохода в месяц, стартап сможет выйти в ноль через полгода после запуска и с седьмого месяца начнёт приносить прибыль. Но если оптимистичный прогноз реализовать не получится и Мария не сможет стабильно привлекать по 250 новых клиентов каждый месяц, то сроки окупаемости и получения прибыли увеличатся.

Финансовая модель — это прогноз, и в жизни всё может пойти совсем не так. Однако наличие модели говорит, что у вас есть чёткое представление о бизнес-стратегии. Это станет дополнительным преимуществом при переговорах с инвесторами.

Виды инвестирования

Перед тем как привлекать инвестиции в свой стартап, определитесь, какой тип финансирования для вас оптимален:

Долевое

Когда инвестор вкладывает деньги, а предприниматель в ответ отдаёт долю в компании. В результате инвестор может стать совладельцем, влиять на принятие решений и получать дивиденды. При этом важна текущая оценка стартапа и его потенциал в перспективе: чем успешнее проект и чем больше возможностей впереди, тем больше денег владелец вправе потребовать за долю в бизнесе.

Долговое (заёмное)

Когда в компанию вкладываются деньги, которые владелец должен через определённое время вернуть, нередко с выплатой процентов. По сути, это кредит, только выдаёт его не банк, а инвестор, и оформляется это как долговое обязательство. Процентная ставка обычно зависит от уровня бизнеса: если финансовая модель надёжная, то и ставка может быть низкой, а при высоких рисках инвестор выставит процент минимум не ниже банковского.

Гибридное

Смешанный вариант: инвестор даёт деньги; если предприниматель не возвращает их в срок, то расплачивается долей в бизнесе.

Долевое инвестирование для владельца стартапа может оказаться дороже в долгосрочной перспективе: заём берётся под оговорённый процент на определённый срок, а передача доли компании — это прибыль, которой всегда придётся делиться, и возможность стороннего человека влиять на компанию. Зато инвесторам выгодны доли, если они видят перспективность проекта: когда стартап станет успешным, можно получить сверхприбыль.

При долговом инвестировании условия по займу определяет инвестор. В этом случае делиться долей в компании не придётся. Но нужно понимать, что, если бизнес только запускается, вам вряд ли дадут большой кредит — или же процент будет высоким. Возможно, в этом случае разумно всё же поделиться долей. Если же вы решились на заём, то сначала поймите, какой запас прочности у вашего дела: есть ли активы, оборудование, нет ли обязательств перед третьими лицами — чтобы не получилось, что заём оказался неподъёмным и загнал вас в долговую яму.

Где искать инвесторов для стартапов

Рассмотрим наиболее распространённые способы привлечения инвестиций для стартапов — от бизнес-ангелов до стратегических инвесторов. Семью и друзей выделять в отдельные источники финансирования не будем: первым делом обратиться к ним — естественный порыв, и вполне возможно, что они вас поддержат. Только учтите, что если со стартапом ничего не выйдет, отношения могут испортиться: финансовые проблемы способны рассорить даже самых близких.

Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелами называют частных лиц, которые вкладываются в развивающиеся компании. Обычно взамен такой инвестор хочет долю в компании и впоследствии зарабатывает на её более выгодной перепродаже — когда дело пойдёт в гору. Но встречаются ситуации, когда бизнес-ангел рассчитывает на дивиденды от будущей прибыли.

Бизнес-ангелы могут быть профессионалами и хорошо разбираться в конкретной теме. Такие инвесторы формируют портфель проектов, которые оценивают как потенциально высоко востребованные. Могут инвесторы быть и «дикими», вкладываясь не в близкую для себя сферу. Лучше всего ― инвестиции от бизнес-ангела, который интересуется нишей вашего стартапа: если у инвестора есть опыт в вашей отрасли, он способен помочь наладить бизнес-процессы, да и вообще вероятность положительного исхода увеличивается.

Бизнес-акселераторы

Это не прямой способ найти инвестора, а, скорее, подготовка перед этим — и заодно способ обзавестись полезными знакомствами. Акселераторами называют специальные программы экспресс-обучения для молодых проектов. Обучение проводят опытные эксперты, которые помогают начинающим предпринимателям изучить рынок и целевую аудиторию, отточить концепцию и даже познакомиться с потенциальными инвесторами: после окончания обучения участников могут пригласить продемонстрировать проекты перед бизнес-ангелами и различными фондами.

В качестве примера посмотрите, например, на акселераторы от «Сколково» или Фонда развития интернет-инициатив.

Венчурные фонды

Венчурный фонд занимается тем, что профессионально управляет деньгами инвесторов. В связи с этим он обычно вкладывается в стартапы, где чётко виден потенциал роста. Венчурные фонды редко инвестируют в проекты, находящиеся на этапе зарождения, ведь ещё непонятно, что получится в итоге. Поэтому в самом начале разумнее искать бизнес-ангела.

А вот стартапам, которые хотят расшириться и увеличить присутствие на рынке, можно обращаться к венчурным фондам. Основная цель последних ― через несколько лет выйти из проекта с прибылью, продав свою долю в бизнесе другому фонду или какой-нибудь корпорации.

Обычно венчурные фонды специализируются на конкретных отраслях, например технологических стартапах. Поэтому обращайтесь в фонд, сфера интересов которого включает ваш стартап. Списки таких фирм в России легко найти по запросу в сети.

Конкурсы

Государственные и коммерческие фонды периодически устраивают конкурсы, победители которых получают финансирование для своего стартапа. Правда, не всё так просто: придётся соответствовать определённым условиям и отчитываться по расходу средств. В качестве примера можете заглянуть на сайт Фонда содействия инновациям: там регулярно проводятся различные конкурсы. 

Клубы инвесторов

Это то же самое, что и бизнес-ангелы, только клуб представляет собой сразу сообщество частных инвесторов. Преимущество клубов в том, что для своего проекта вы можете найти сразу несколько инвесторов.

Ищутся эти клубы точно так же — в сети. В качестве примера и понимания, что же это такое, можно посмотреть на United Investors или Smarthub.

Стратегические инвесторы

Стратегическим инвестором называют корпорацию, которая приобретает компанию для получения синергетического эффекта. По этой причине такой тип финансирования не подходит стартапам на стадии запуска. Бизнес должен быть более зрелым, со стабильным спросом и на слуху: присутствовать на отраслевых мероприятиях, заводить деловые контакты.

Возможные риски

Как и в любом бизнесе, у стартапера при привлечении инвестиций есть риски.

В некоторых случаях речь и вовсе может идти о потере бизнеса. Например, если инвестор получит 50% уставного капитала и станет совладельцем всех прав на продукт, то сможет диктовать партнёру невыгодные условия.

Подведём итог

Инвесторов много, но главная проблема в том, чтобы найти подходящего. Для этого придётся провести подготовительную работу, сначала изучив, какие бизнес-ангелы и фонды есть в вашем регионе и вообще в стране. Поскольку у инвесторов обычно чёткие критерии, по которым они вкладывают деньги, то вам нужно будет сделать отбор по нише и рынку. Уже на этом этапе станет понятно, куда стоит обращаться.

Верьте в себя и не сдавайтесь, если что-то идёт не так, как хотелось бы. Удача любит настойчивых и терпеливых.